🔍 Beyond Insight: กระจายความเสี่ยงในตลาดหุ้นกลุ่ม EM กองไหนดี? 

Beyond Wealth | 5 สิงหาคม 2569

ในช่วง 1-31 ก.ค. 2569 ตลาดมีความผันผวนเพิ่มขึ้นจากหลายปัจจัย ทั้งเรื่องเทคโนโลยีจีน, สงคราม, Leveraged ETFs ส่งผลให้ในช่วงเวลานี้ดัชนีหุ้นไต้หวัน (TAIEX) -8.29%, ดัชนีหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ (CSI300) -7.29% ในขณะที่ดัชนี Hang Seng +12.53%

ภาพนี้กำลังบอกเราว่า เลือกถูกกับเลือกผิดอาจให้ผลตอบแทนต่างกันแบบคนละเรื่อง

แล้วในเดือน ส.ค. 2569 จากนี้เราควรทำอย่างไร? คำตอบ คือ กระจายความเสี่ยงสู่ภูมิภาคผ่านกองทุน Emerging Market ที่กระจายเงินลงทุนในหลายประเทศ

(1) ตลาดเกิดใหม่วันนี้ ไม่ใช่โรงงานของโลกแบบเดิมอีกแล้ว

ภาพจำเดิมของตลาดเกิดใหม่คือประเทศที่รับจ้างผลิตของราคาถูก รายได้ผูกกับการส่งออกและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ จึงขึ้นลงตามวัฏจักรโลกโดยที่ตัวเองแทบไม่มีอำนาจต่อรอง

Franklin Templeton มองว่าหลายประเทศได้ขยับจากฐานการผลิตไปเป็นศูนย์กลางนวัตกรรมของโลกในหลายส่วนของอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ไม่ว่าจะเป็น Semiconductor, แบตเตอรี่และรถยนต์ไฟฟ้า รวมไปถึงนวัตกรรมใหม่ๆ แบบ Robotics

การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้เศรษฐกิจของกลุ่ม Emerging Market กระจายความเสี่ยงมากขึ้น มีทั้งส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จากอเมริกาใต้และเทคโนโลยีที่โลกขาดไม่ได้แบบไต้หวัน, จีน, เกาหลีใต้ 

(2) กองทุน Emerging Market ที่น่าสนใจ: K-SEMQ

กองทุนรวม K-SEMQ ลงทุนในกองทุนหลัก Templeton Emerging Markets Fund ซึ่งคัดหุ้นจากบริษัทกว่า 3,000 แห่งทั่วตลาดเกิดใหม่ ด้วยการวิเคราะห์พื้นฐานรายบริษัท มองหาหุ้นที่มีแนวโน้มเติบโตระยะยาว มีความสามารถทำกำไรที่ยั่งยืน

ตัวอย่างหุ้นที่กองทุนนี้ถืออยู่ เช่น TSMC, SK Hynix, MediaTek, BYD มีการถือครองทั้งหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีที่มีความผันผวนสูงและกลุ่มธนาคาร กลุ่ม Consumer ที่มีความผันผวนต่ำกว่า 

สัดส่วนการลงทุนของกองทุนหลัก ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2569 มีกระจายในเกาหลีใต้ 29.57% ไต้หวัน 20.61% จีน 18.92% อินเดีย 6.99% และประเทศอื่นๆ อีกรวมประมาณ 23.9%

📌 มุมมอง Beyond Wealth

ผลตอบแทนระยะยาวมาจากการอยู่ในตลาดให้ได้นานพอ ไม่ใช่การทายถูกว่าปีไหนประเทศไหนจะดี การกระจายในหลายประเทศและหลายอุตสาหกรรมช่วยลดโอกาสที่พอร์ตจะเสียหายหนักจากเหตุการณ์ในประเทศเดียวได้

กองทุน K-SEMQ เป็นกองทุนที่ถูกโมเดลจัดลำดับกองทุนของทาง บล. บียอนด์ พบว่าเป็นกองทุนรวมที่สร้างผลตอบแทนต่อความเสี่ยงสูงสุดในลำดับ Top 3 ของธีม Emerging Market ด้วยกัน K-SEMQ จึงเหมาะเป็นส่วน Satellite Portfolio ในสัดส่วนจำกัด เราแนะนำให้ทยอยลงทุนแบบ DCA มากกว่าลงเงินก้อนเดียว

#BeyondWealth #EmergingMarket #K-SEMQ